Fundada em 2013, a Tribuna Binária tem como objetivo fornecer aos seus leitores uma cobertura real e real de notícias financeiras. Nosso site está focado nos principais segmentos de ações, moedas e commodities dos mercados financeiros, além de uma explicação interativa e detalhada dos principais eventos e indicadores econômicos. Divulgação de Risco Financeiro A BinaryTribune não será responsabilizada pela perda de dinheiro ou qualquer dano causado por confiar nas informações contidas neste site. Trading forex, ações e commodities sobre a margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Antes de decidir negociar o câmbio você deve considerar com cuidado seus objetivos do investimento, nível de experiência e apetite do risco. Política de cookies Este site usa cookies para lhe fornecer a melhor experiência e conhecê-lo melhor. Ao visitar o nosso site com o seu navegador configurado para permitir cookies, você concorda com nosso uso de cookies, conforme descrito em nossa Política de Privacidade. Cópia Copyright 2017 mdash Tribuna binária. Introdução À medida que o mercado de opções binárias de varejo torna-se mais experiente, a demanda por opções duplas sem contato e outras estratégias de risco limitadas para especular sobre a volatilidade dos preços dos ativos (vol. ) Também aumentará. Este artigo é o segundo em uma série de quatro partes que irá ilustrar como várias estratégias de opções binárias podem permitir que os comerciantes especulem sobre a estabilidade dos preços dos ativos. Binários fornecem ao cliente de varejo a escolha de curto 8216vol8217 de uma forma de risco limitado que está em contraste com a venda de straddles convencionais e estrangulamentos que expõem o vendedor à exposição financeira downside ilimitada. A Parte I tratou as Opções do Túnel, com a Parte IV da Parte III, que trata das Opções do Túnel Aninhado e as Opções da Cebola, respectivamente. Este artigo aborda a Opção Dupla sem toque e um estudo mais analítico com sensibilidades pode ser encontrado em opções dobro sem toque. Estrutura de opção de toque duplo (DNT) O DNT consiste em duas barreiras de eliminação, uma acima e outra abaixo do preço do recurso. O DNT é, portanto, dependente do caminho 1, isso contrasta com a opção Túnel que é independente do caminho 2. N. B. Se um fosse curto usando um estrangulamento ou estrangulamento convencional, então um vende a estratégia. Por outro lado, com o túnel se desejar votação curta, em seguida, compra-se a estratégia. Trading Double No-Touch opções Quando deve um comprar e vender o Double No-Touch opção Se a greve pricesbarriers qualquer lado do preço atual dos ativos olhar longe demais para ser tocado, então está implicitamente dizendo que a actual volatilidade implícita 3 do DNT É muito alto, segue-se que alguém deve comprar o DNT, já que não acredita que as greves sejam tocadas. Se as greves parecem muito próximas, então o DNT deve ser vendido uma vez que se acredita que a volatilidade implícita DNTs é muito baixa e que há uma boa chance de que o preço do ativo vai tocar qualquer greve. Preço duplo sem toque em função do tempo de expiração Fig. 1 ilustra os perfis de preços do DNT com greves de 99,50 e 100,50, volatilidade de 5,0 e uma série de vezes que expiram de 0,001 a 25 dias. Fig.1 8211 Double No-Touch Option Price w. r.t. Tempo de expiração Os perfis estão limitados ao intervalo de 99,50 e 100,50, como fora desse intervalo, a opção é eliminada. Quando há 25 dias para expirar a opção vale zero como a probabilidade de tocar um ou outro dos dois ataques é 100. À medida que o tempo para expiração aumenta a opção Double No-Touch aumenta em valor é a probabilidade de que qualquer golpe é atingido Diminui. Preço duplo sem toque como função da volatilidade implícita Fig. 2 mostra a Fig. 1, mas com a volatilidade implícita sendo a variável na legenda. Este exemplo tem 5 dias para expirar, de modo que as séries vermelhas da Fig. 1 correspondam à série azul da Fig. 2. Fig.2 8211 Opções duplas sem toque w. r.t. Volatilidade implícita Fora do intervalo de 99.50-100.50, a opção é eliminada, portanto, não há preços. A 10 vol, a opção é sempre inútil, pois, naquele vol, é assumido que uma ou outra das greves será atingida. A 1 vol, o preço é de 100 em grande parte da faixa, o que implica que, a esse baixo volume, há zero chance de qualquer uma das greves serem atingidas. Duplo No-Touch ou Túnel Então, qual dessas duas alternativas deve o operador de opções binárias ir para Double No-Touch v Opção túnel Na Fig.3 as linhas contínuas representam o DNT e as linhas tracejadas as opções de túnel. Ambas as linhas sólidas são mais baixas do que o equivalente em equivalentes por defeito, e com outras entradas iguais, o DNT vale menos do que a opção Túnel. Isto é porque em 99.50 e 100.50 o túnel vive para lutar um outro dia devido a sua natureza independente do trajeto quando o No-Toque duplo for batido para fora e não vive para lutar um outro dia. Double No-Touch e Theta 4 Se alguém estiver olhando para comprar o DNT para obter o valor do tempo, é importante entender a função de theta. Theta é a mudança incremental no valor da opção à medida que o tempo corre para baixo. Fig.4 8211 DNT Theta w. r.t. Tempo de expiração Com 25 dias para expirar o theta é zero, que é porque mesmo se um dia inteiro passa tão há apenas 24 dias para expirar, a probabilidade é que uma ou outra das greves ainda será atingido, assim, a opção restante inútil. Com 0,2 dias para expirar ao preço do ativo de 100,00 a opção também tem um theta zero refletindo o fato de que a opção já maxd para fora em 100 porque a probabilidade de que qualquer golpe será agora atingido é agora zero. Se em 99.6065 e 100.3540 o comprador considera que o preço do activo não quente 99.50 ou 100.50, respectivamente, em seguida, a teta soaring ilustra que este seria um bom momento para comprar o DNT, a fim de levar em valor de tempo. Isso se reflete na diferença entre as séries verde e laranja em 99.6065 e 100.3540 da Fig. 1. A troca de opções duplas sem toque oferece uma grande vantagem em relação à opção de túnel, ou seja, geralmente é um ótimo negócio mais barato de comprar. No entanto, não há almoços gratuitos nos mercados financeiros ea razão pela qual o DNT não fornece um é que, logo que qualquer golpe é atingido, então o contrato é nocauteado, não vale nada. Agora isto trabalha muito bem para o comerciante que shorted o DNT na base que thy pensa o mercado está indo tornar-se mais volátil porque começ pagado para fora imediatamente uma batida é batida o problema é they8217ve vendeu o prêmio para possivelmente muito menos do que Eles poderiam ter feito se tivessem vendido a opção Túnel. No entanto negociação Double No-Touch opções podem ser mais gratificante, especialmente do ponto de vista dos compradores e ainda mais se esse comprador chamou o mercado plana (em termos de 8216vol8217) e é comprovada direita. 1 Se o preço de um recurso for X antes da expiração da opção e Y no prazo de validade, o caminho dependerá de que a rota que o preço do imobilizado obtenha de X para Y é crítica. 2 Caminho independente significa que o caminho que o preço leva entre X e Y é imaterial. 3 A Volatilidade Implícita é gerada por um processo iterativo quando, em vez da volatilidade ser introduzida na equação da opção para calcular o preço da opção, o preço é entrado para calcular a volatilidade associada. 4 Theta é a quantidade que o preço da opção muda devido a uma mudança no tempo e é o diferencial do preço da opção com respeito ao tempo à expiry. Double opções binárias one-touch são preferidas por muitos comerciantes porque o permitem de lucrar mesmo se você Não é capaz de prever com precisão a direção do movimento do preço8217s. Eles funcionam de forma semelhante a um toque binário opções com uma diferença considerável 8211 aqui você tem dois níveis de gatilho, um acima e um abaixo do preço spot, e bater cada um vai renderizar a opção 8220in o money8221. Os comerciantes que usam este tipo de opções têm o direito de determinar a posição dos gatilhos e do tempo de expiração (alguns corretores no entanto oferecem opções com valores pré-definidos). Para que a opção se torne rentável, qualquer um dos gatilhos deve ser violado antes do vencimento. Se isso não acontecer dentro deste prazo, o investimento é perdido. Como dissemos, esse tipo de opção é útil para os comerciantes que pensam que o preço do ativo vai sofrer uma grande mudança, mas eles não têm certeza se a direção será positiva ou negativa. É mais adequado para longos períodos de consolidação do mercado, que são tipicamente seguidos por um forte breakout. Confira o exemplo abaixo para maior clareza. Vamos dizer que você escolheu para negociar o par de moedas EURUSD ea taxa de câmbio atual é 1.3000. Você acredita que os próximos dados econômicos chave dos EUA, dizem que a folha de pagamento não monetária, que deverá chegar a um nível alto, fortalecerá significativamente o dólar em relação ao euro. No entanto, você também temem que se a leitura registos pior do que o esperado, isso pode empurrar o dólar para baixo tanto quanto 100 pips. Para capitalizar o movimento forte esperado e também proteger-se da probabilidade de leitura de folha de pagamento downbeat, você pode escolher uma opção de toque duplo. Você pode definir um gatilho superior em 1.3100 e um gatilho inferior em 1.2900. Dessa forma, se os dados vêm melhor ou pior do que o esperado, o que geralmente incita grande volume e negociação ativa, você tem uma chance significativa de ser 8220 no dinheiro8221. No entanto, se uma leitura geral em linha com as expectativas causas geral silenciado negociação faltando fortes flutuações, nem de seus níveis de gatilho pode ser alcançado, o que tornará a sua opção 8220out do money8221. Fundada em 2013, a Tribuna Binária tem como objetivo fornecer aos seus leitores uma cobertura real e real de notícias financeiras. Nosso site está focado nos principais segmentos de ações, moedas e commodities dos mercados financeiros, além de uma explicação interativa e detalhada dos principais eventos e indicadores econômicos. Divulgação de Risco Financeiro A BinaryTribune não será responsabilizada pela perda de dinheiro ou qualquer dano causado por confiar nas informações contidas neste site. Trading forex, ações e commodities sobre a margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Antes de decidir negociar o câmbio você deve considerar com cuidado seus objetivos do investimento, nível de experiência e apetite do risco. Política de cookies Este site usa cookies para lhe fornecer a melhor experiência e conhecê-lo melhor. Ao visitar o nosso site com o seu navegador configurado para permitir cookies, você concorda com nosso uso de cookies, conforme descrito em nossa Política de Privacidade. Cópia Copyright 2017 mdash Tribuna binária. All Rights ReservedDouble No Touch Option Strategy A estratégia de opção dupla sem toque é usada quando um comerciante de opções binárias quer baixa volatilidade em um par de moedas. Em teoria, os movimentos dos preços dos ativos são normalmente distribuídos, o desvio padrão da distribuição pode ser medido usando dados de retorno de preço passado. O gráfico apresentado abaixo é o da distribuição normal, também referida como a curva do sino ou a distribuição Gaussiana. A distribuição padrão é uma estatística que mede a quantidade de aleatoriedade em torno da média (o ponto mais alto na curva do sino). Muitos comerciantes usam isso como um indicador de quão arriscado é um ativo. A volatilidade histórica é medida a partir de dados passados. Na negociação de opções de baunilha, o mercado não cobra opções com base na volatilidade histórica. No entanto, eles usam a volatilidade implícita dos mercados (impulsionada pela oferta e demanda). Por exemplo, vamos supor que um dos seguintes está acontecendo no mercado: Incerteza Política (como o Governo dos EUA encerramento, Riscos Geopolíticos do Oriente Médio). Relatórios econômicos para serem lançados. Reuniões do Banco Central. Declarações FOMC. Lembre-se, a volatilidade histórica não é prospectiva, é baseada em dados passados. A volatilidade implícita é a frente. Um comerciante experiente saberá que durante um desses eventos eles podem esperar movimentos maiores do que o normal em um par de moedas. Eles esperariam ver um aumento na volatilidade implícita, já que ninguém tem certeza de como o resultado afetará o par de moedas. Com isso dito, as opções terão um preço mais alto devido a essa incerteza. A estratégia de opção dupla sem toque parece aproveitar a diminuição da volatilidade (implícita). A estratégia faz sentido colocar quando a volatilidade é elevada. Afinal, uma vez que o anúncio é feito, a incerteza desaparece e a nova informação é absorvida no mercado. Como a estratégia funciona Este é um comércio neutro, o que significa que você não tem um viés direcional, você não é bullish nem bearish. Você está apostando que o par de moedas não atinge um certo nível no lado oposto ou negativo. Tipicamente, o comerciante pagará a seu corretor um prêmio especificado e selecionará as duas opções (níveis de preço que sentem que o par da moeda corrente não baterá). Se o par de moedas permanece entre os dois níveis que o comerciante selecionou (e não os toca durante a vida do contrato), eles serão vencedores (o pagamento é fixo). Na troca de opções de baunilha, esta estratégia é muitas vezes referida como um estrangulamento curto e tem risco ilimitado. Ao implementar esta estratégia usando opções binárias, seu risco é limitado ao prêmio pago. Durante os períodos de baixa volatilidade, o pagamento será pequeno, uma vez que há uma maior probabilidade de que o par de moedas continuará a sofrer pequenos movimentos de preços. No entanto, durante períodos de incerteza, o pagamento será maior, uma vez que existe uma melhor chance de que haja movimentos de preços mais selvagens. Traders altamente técnicos que têm uma boa compreensão dos níveis de preços (supportresistance) também pode implementar esta estratégia, você não tem que ser um especialista em volatilidade (embora ele ajuda a ter uma forte compreensão do conceito). Por exemplo, a estratégia também pode fazer sentido para implementar durante as condições laterais do mercado. É desfavorável durante as tendências das condições de mercado. Por exemplo, vamos supor que o EURUSD está negociando em 1,35, e nós pensamos que vai ficar entre 1,31 e 1,38 na próxima semana ou assim. Wed selecione o 1.31 e 1.38 greves (ou barreiras). Agora, se não atingir nossos níveis ao longo da vida do contrato, o comércio será um vencedor. Mais uma vez, essa estratégia faz mais sentido durante períodos de incerteza devido ao maior pagamento. Além disso, os comerciantes técnicos podem implementá-lo durante os mercados laterais. Em suma, esta é uma estratégia de negociação viável que deve ser incorporada nas condições de mercado corretas.
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